強積金錄得第二大年度虧損，積金局亦採取積極行動

2023年1月5日

新措施將在 2023 年聚焦表現欠佳的強積金計劃

重點如下：

12 月美國和環球股市下跌，估算強積金在 2022 年全年賬面投資虧損約 1,869 億港元或下跌約 15.66%，僅次於 2008 年的 30.2% 全年虧損。
計入強積金供款後，估計 2022 年強積金成員平均賬戶結餘約為 229,500 港元，按年減少約 28,200 港元。
截至 2022 年年底，估算強積金總資產約為 1.049 萬億港元，全年下跌約 11.20%。
積金局在 2022 年未被報導的措施顯示積金局願意在有需要時主動採取行動。
積金局的「提高強積金計劃管治報告透明度的措施」，將令表現不佳的強積金計劃無所遁形。

香港專業獨立強積金研究機構積金評級的研究團隊今日公佈了對 2022 年強積金全年投資回報的分析。

強積金全年賬面投資虧損約 1,869 億港元（下跌約 15.66%）。經強積金供款緩衝後，至 2022 年年底，強積金總資產約為 1.049 萬億港元，即 457 萬名強積金成員的平均賬戶結餘約為 229,500 港元，較去年下跌約 10.95%。

積金評級主席叢川普（Francis Chung）在發布分析時承認，強積金成員可能對 2022 年強積金的投資表現感到失望。雖然市場回報並非由強積金制度可控制，但叢先生表示強積金制度的相關持份者仍可確保成員獲得正面體驗。積金局在2022年發布了一些非常重要但未被報導的措施，正反映了監管機構願意在有需要時採取積極的行動。

值得注意的是，積金評級重點強調一份在 2022 年 8 月積金局向強積金受託人發布以「提高強積金計劃管治報告透明度的措施」為題的通函，認為該通函可大大改善成員的強積金市場環境。

摘要：

2022 年是投資艱難的一年

「在2022 年投資是艱難的。揮之不去的新冠疫情伴隨著對戰爭、通脹、利率上升和經濟增長等憂慮，導致股票和債券的評級向下調，令投資於傳統股票和債券的多元化投資策略變得無效。由於強積金的所有資產類別（強積金保守基金除外）均錄得不同程度的負回報，強積金成員最佳的做法就是盡量減少損失。」

成員的平均賬戶結餘 — 儲蓄安全網

「儘管強積金成員可能對 2022 年的強積金回報感到失望，但229,500 港元的強積金平均賬戶結餘還是相當可觀的。從零開始，由無到有，強積金已發展成為一個很有意義的退休儲蓄安全網，乃是強積金成員本來不會有的儲蓄安全網。」

表現欠佳的強積金計劃，在積金局的「提高強積金計劃管治報告透明度的措施」聚焦下無所遁形

「該措施要求強積金受託人公開證明其強積金計劃的『性價比』水平。這非常重要和積極的措施，將聚焦於表現不佳的強積金計劃，使其無所遁形。由積金局提倡此提高透明度的措施，是前所未有且備受推崇的，將使強積金成員在整個強積金旅程中受惠。」

表一：按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2022 年 12 月 31 日的回報表現