2024年 4月24日
預計 4 月份強積金將錄得投資虧損，適逢創紀錄的美股資金淨流入
重點如下：
- 在美國股市的帶動下，預計強積金在 4 月份回報將錄得負數，這可能會抵消年初至今的正回報。
- 估算 4 月份目前的投資虧損約為 2.85% （以截至 4 月 19 日的「積金評級所有基金表現指數」計算）。（見表一）
- 以港元計算，估算 4 月份目前的虧損約 157 億港元（即 475 萬名強積金成員平均虧損約 3,300 港元）
- 預計日本和美國股票基金將成為強積金 4 月份表現最差的資產類別（見表一），不幸的是，強積金成員在 2024 年第一季投資了前所未有的 92 億港元於美國股票基金。
- 在計入強積金供款後，估算 4 月底強積金總資產約為 1.17 萬億港元（較 3 月底下跌約 117 億港元），相當於強積金成員平均賬戶結餘約 246,400 港元（較 3 月底減少約 2,500 港元）。
香港專業獨立強積金研究﹑觀點及教育機構積金評級主席叢川普（Francis Chung）今天指出成員將強積金視為短期交易投資的風險。由於成員預期美股持續走強，在今年第一季有史無前例的 92 億港元強積金資金流入美國股票基金，但適逢 4 月份美股下跌，估算 4 月份強積金目前虧損約為 2.85%。
摘要：
短期數據或許不能為長線投資提供有意義的價值，但卻確實提供了教育成員的機會
「雖然短期數據或許不能為長線投資提供有意義的價值，但它卻確實提供了一個教育成員的機會，可以強化多元化和長線投資的關鍵信息。」
這是糟糕的市場時機
「在 2023 年，美國股市回報中有 25% 來自所謂的『美股七大科技巨頭』。強積金成員在 2024 年第一季以創紀錄的 92 億港元資金淨流入到美國股票基金，而適逢在上週，『美股七大科技巨頭』共蒸發了近 1 萬億美元。這是不當地捕捉市場的情況，如成員專注於多元化和長線投資，那麼這種情況就不會發生。」
2024 年展望
「今年開局時，通脹和利率均對市場有利，但通脹現時仍然頑固，降息可能會推遲。地緣政治局勢緊張也令市場緊張，而緊張的市場也帶來市場波動。雖然有捕捉市場的誘惑，但從長遠來看，這是一個愚蠢的策略。積金局推出的低收費預設投資策基金屬多元化投資，繼續是積金評級 2024 年的首選投資方式。」
表一： 按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2024 年 4 月 19 日的回報表現
資料來源: 積金評級
