2021年11月3日
儘管強積金錄得 2021 年最高的單月投資收益，但極端的回報表現差距可能會影響強積金成員
積金評級 10 月份的強積金表現調查現已上載至我們的網站。
重點如下：
- 「積金評級所有基金表現指數」在10 月份單月上升 1.76%（見表一），是自強積金成立以來該指數的平均單月回報（0.39%）約四倍。。
- 預計強積金在 10 月份將為強積金成員帶來 2021 年最高的單月投資收益，預計 10 月份的單月投資收益約為 239 億港元，或相當於每位強積金成員約 5,300 港元的平均投資收益。
- 強積金總資產預計將從 9 月底約 1.167 萬億港元上升至 10 月底約 1.194 萬億港元。
- 在計入預計的投資收益及強積金供款後，強積金成員的平均賬戶結餘預計將從 9 月底約 256,800 港元上升至 10 月底約 262,900 港元。
- 美國股票基金與香港及中國股票基金今年年初至今首 10 個月的累計回報表現差距，是自強積金成立以來最大的。美國股票基金在今年首 10 個月累計跑贏香港及中國股票基金高達 29.23%（而今年首 9 個月的累計回報表現差距為 24.43%）。
香港專業的強積金獨立研究小組 — 積金評級主席 叢川普（Francis Chung）先生今天發布了積金評級 10 月份的強積金表現調查，並特別指出美國股票基金與香港及中國股票基金之間創紀錄的累計回報表現差距，以及這對強積金成員未來的成本帶來的影響。
強積金 10 月份的投資表現
「強積金在第三季錄得 18 個月以來首個季度投資虧損後，強積金成員無疑很高興看到 10 月份的投資回報有所回升，期望在 10 月份出現的好勢頭能為 2021 年的終結帶來強勁收益並奠定基礎。」
香港及中國股票基金與美國股票基金之間創紀錄的累計回報表現差距
「在今年年初至今首 10 個月，強積金的美國股票基金累計跑贏香港及中國股票基金約 30%。這累計回報表現差距既極端又史無前例，並且是自強積金成立 21 年以來出現最大的日曆年首 10 個月累計回報表現差距。」
回報表現差距帶來的影響和後果
「回報表現差距既是實際成本，也是機會成本，這可能會為強積金成員的工作生涯帶來重大損失，但如強積金成員現在試圖藉著捕捉市場時機來追逐投資回報卻是既冒險而且不明智的。反之，這回報表現差距強化了分散投資的重要性。在 2021 年年初，很少人會預測到投資回報會出現創紀錄的差距。所有強積金計劃必須提供的『預設投資策略基金（核心累積基金）』在2021 年年初至今首 10 個月的累計表現排名第四，這並非巧合，因為『預設投資策略基金（核心累積基金）』的投資多元化，並將合理比例的資產分配到美國股票中。」
表一： 截至2021年10月31日，積金評級指數的10月單月及年初至今首 10 個月的回報表現
資料來源：積金評級
表二：2021年10月單月表現最佳的10隻強積金成分基金
資料來源：積金評級
表三：2021年年初至今首 10 個月表現最佳的10隻強積金成分基金
資料來源：積金評級
