2021年4月8日
美股基金跑贏中港股票基金，並錄得近六年以來最大的相對回報表現差距
積金評級3月份的強積金表現調查現已上載至我們的網站。
重點如下：
- 強積金成員的平均賬戶結餘現時預計約達 261,300港元，比2月份減少約1,716港元，是五個月以來首次下跌。
- 強積金市場在3月份預計錄得約-76.54億港元的累計投資虧損，並預計令強積金總資產減少至1.165萬億港元。
- 美股基金在3月份跑贏中港股票基金達7.90％（見表一）。以「積金評級股票基金（香港及中國）指數」（3月份下跌3.74%）和「積金評級股票基金（美國）指數」（3月份上升4.16％）之間的差距計算，這是近六年以來美股基金跑贏中港股票基金錄得最大的相對回報表現差距。
- 積金評級的債券基金指數錄得-3.38％的季度跌幅，是債券基金四年多以來最大的季度虧損（另見表一）。
- 友邦強積金優選計劃的北美股票基金是在3月份表現最佳的強積金成分基金。
香港專業的強積金獨立研究小組 — 積金評級主席叢川普（Francis Chung）先生在發布積金評級3月份的強積金表現調查時指出，強積金成員的平均賬戶結餘五個月以來首次下跌，美股基金跑贏中港股票基金並錄得近六年以來最大的相對回報表現差距，另外，債券基金亦經歷了四年多以來最大的季度跌幅。叢先生還指出，這兩個極端情況表示強積金成員在短期內必須提高警覺，以及從長線來看，多元化投資的重要性。
關於債券基金創紀錄的投資虧損，以及美股基金與中港股票基金之間出現創紀錄的回報表現差距
「強積金賬戶結餘於五個月內首度下跌並不令人感到意外，然而，債券基金投資者錄得的虧損以及美股基金與中港股票基金之間出現的回報表現差距，其幅度之大對強積金成員而言卻不容忽視。投資者普遍認為投資債券是相對保守的，可是債券市場在三個月內錄得如股票市場般-3.38％的跌幅*；並看到近六年以來，美股基金的單月回報表現遠高於中港股票基金的最大差距幅度**，這充分顯示令人感到意外的市場表現如何能在短期內出現。」
* 根據「積金評級債券基金指數 」
** 按「積金評級股票基金(美國)指數」 與「積金評級股票基金(香港及中國)指數」計算的差距為7.90％
多元化投資的重要性
「債券被急劇拋售，加上美股基金與中港股票基金之間出現近8％的回報表現差距，這幾乎是前所未聞的，更是難以預測的。強積金成員現在可以做並需要做的，就是確保強積金組合擁有多元化投資策略並專注於長線投資，以保護自己免受這些市場交易帶來的負面影響。」
表一： 截至2021年3月31日，積金評級指數的單月及季度回報表現
資料來源：積金評級
表二：2021年3月單月表現最佳的10隻強積金成分基金
資料來源：積金評級
表三：2021年第1季表現最佳的10隻強積金成分基金
資料來源：積金評級
