2023年5月25日
在投資者關注美國的同時，日本東證指數的表現給強積金成員上了重要的一課
重點如下：
- 預計強積金在 2023 年將錄得第 3 個月的投資虧損，截至 5 月 22 日的平均投資虧損約為 0.51% （以「積金評級所有基金表現指數」計算）。
- 5 月份的投資虧損總額估計約為 219 億港元，或相等於 469 萬名成員平均虧損約 4,700 港元，令今年至今的平均累計投資收益下跌至約 2,800 港元。
- 目前預計截至 5 月底，強積金總資產約為 1.088 萬億港元，相等於 469 萬名成員的平均賬戶結餘約為 231,900 港元（計入 5 月份供款後，較上月下跌約 3,800 港元，而今年至今則累計增加約 7,900 港元）。
- 強積金最大資產類別（佔 22% 市場份額）的「香港及中國股票基金」繼 2022 年後仍是表現落後的資產類別，並預計在 2023 年錄得第 3 個月的負回報。
香港專業獨立強積金研究﹑觀點及教育機構積金評級主席叢川普（Francis Chung）在公布積金評級 5 月份強積金表現預計回報時指出，當投資者猜測美國債務上限的情況時，我們可以從日本東證指數（TOPIX）升至自 1990 年以來最高位中汲取教訓。考慮到 5 月份的預計投資虧損約為 0.51%，計入 5 月份供款後，估算強積金總資產約為 1.088 萬億港元，或相等於 469 萬名成員的平均賬戶結餘約為 231,900 港元。
摘要：
在市場評估美國債務上限談判結果之時，5 月份的投資虧損凸顯了投資方向的必要性
「5 月似乎會為強積金成員帶來虧損，原因是投資者在應對通脹和加息等不確定性的同時，亦猜測美國債務上限談判的結果，投資者正在從市場中尋找方向。」
日本東證指數創 1990 年以來新高，為強積金成員上了重要一課
「儘管債務上限的不確定性給市場蒙上陰影，但 5 月份日本東證指數升至自 1990 年以來的最高位，這一里程碑給強積金成員上了重要的一課。雖然股票被推薦給長線投資者，但它們可能會經歷較長時間表現不佳的時期，以日本股市 33 年時間為例，這凸顯了投資組合多元化的重要性。」
強積金成員該如何自處？
「最重要是投資多元化，選擇長期和持續地表現優異的資產類別是很困難的。幸運的是，每個強積金計劃都提供預設投資策略（DIS）基金，它們是低收費的現成多元化基金選擇，免卻了選擇個別基金的挑戰，對大部分強積金成員來說，這是一個明智的長遠選擇。」
表一： 按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2023 年 5 月 22 日的回報表現
資料來源: 積金評級
