2022年4月6日
3月凶兆 強積金首季虧損擴大至 760億港元
積金評級 3 月份的強積金表現調查現已上載至我們的網站。
重點如下：
- 3 月份強積金估算蒸發約 150 億港元，導致首季度錄得約 762 億港元虧損，是兩年以來最差的季績。
- 460 萬名強積金成員當中，估算 3 月份每人平均損失約超過 3,200 港元，2022 年首季累計則損失約 16,600 港元。3月底強積金總資產估算約為 1.119 萬億港元，較 2021 年底的 1.182 萬億港元下跌 5.35 %（相等於每名強積金成員的平均賬戶結餘由約 257,700 港元下跌至約 243,900 港元）。
- 量度強積金成分基金平均投資回報的 「積金評級所有基金表現指數」3 月份下跌了 1.49% ，2022 年首季則下跌了 6.12%（見表一）。
- 中、港股票是 3 月份兼今年以來表現最劣的資產類別，錄得連續三季見紅，亦是在過去 12 個月内的第 9 個月虧損（見圖一）。
香港獨立的專業強積金研究小組積金評級宣佈，經歷了 3 月份的凶兆，估算強積金錄得約 150 億港元虧損，令 2022 年累積虧損推高至約 762 億港元，是兩年來最差的季績。積金評級主席叢川普（Francis Chung）指出，導致強積金持續虧損的罪魁禍首，是表現差勁的中、港股票。
摘引：
在過去的 12 個月，中、港股票錄得 9 個月虧損，令強積金成員嚴重受創
「今年以來，中、港股票不單只每月錄得虧損，在過去 12 個月，更虧損了 9 個月。作爲強積金最大的資產類別，大部份強積金成員都要損手。」
衰退憂慮令市場大起大落，短期難以翻身
「3 月份美國 10 年期債息自 2019 年以來首次出現倒掛，加劇了對經濟衰退和滯脹的擔憂。金融市場面臨的風險持續上升，我們預期，若這些風險未能消除，未來 3 個月市場將依然極之波動。」
繼續分散及投資
「在預期極度波動的市況下，強積金成員不應驚惶失措。捕捉市場是難事，特別在不可預測的市場上。繼續投資及好好地分散投資，兼且聚焦長遠退休目標才是所有強積金成員的目標。」
表一： 截至 2022 年 3 月 31 日，積金評級指數的 3 月單月及季度回報表現
資料來源: 積金評級
圖一：積金評級股票基金（香港及中國）指數在過去 12 個月的單月回報表現
資料來源: 積金評級
表二：2022 年 3 月單月表現最佳的 10 隻強積金成分基金
資料來源：積金評級
表三：2022 年 3 月季度表現最佳的 10 隻強積金成分基金
資料來源：積金評級
