隨著強積金成員避開中國及香港股票,預設投資策略基金成為強積金最受歡迎的投資選擇

2020年2月6日

領先業界的強積金研究分析師表示,強積金成員正尋求減低風險的投資方案

強積金獨立研究組織積金評級今天公佈其12月份的季度強積金資金流向及市場佔有率報告,並指出按資金流向來說,積金局推出之預設投資策略的核心累積基金已成為強積金最受歡迎的投資選擇(見附表一)。核心累積基金在2019年的最後一季吸引了22.8%的總資金淨流入,這是由於強積金成員避開了香港及中國股票,雖然香港及中國股票是強積金最大的資產類別(24.3%),但香港及中國股票在最後一季的資金淨流入量僅排名第13位。

附表一: 截至2019年12月31日,各強積金基金類別的資產市場佔有率和季度資金淨流入排名*

*資料來源:  積金評級有限公司

作為現有的低成本投資解決方案,預設投資策略於2017年4月1日推出,並受惠於近期全球不明朗的因素,這是積金評級主席叢川普(Francis Chung)的看法。叢先生表示:「強積金投資者過往一直期待香港及中國股票增長,但動盪卻導致市場不甚明朗。」叢先生續說:「鑑於市場不甚明朗以及現金帶來很少甚至是零的投資回報,投資者明智地平衡了風險及回報。預設投資策略為強積金投資者提供低成本和易於執行的投資解決方案,既提供增長機會,又減低投資的波動性。簡而言之,預設投資策略是強積金成員的明智之選。」

積金評級的強積金資金流向及市場佔有率報告還指出,宏利及永明繼續積極地擴大其市場佔有率,其資金淨流入的佔有率繼續遠超其管理的資產市場佔有率(見附表二)。隨著保險公司繼續從銀行手中爭奪強積金市場的資產,這趨勢現已令保險公司控制了48%以上的強積金市場資產(見圖表一)。至於強積金成員利用預設投資策略之分散投資所帶來的益處和成本效益,這趨勢在短期内將不會有太大改變。」

附表二:截至2019年12月31日,各強積金計劃保薦人的資產市場佔有率和季度資金淨流入排名*

*資料來源:  積金評級有限公司

圖表一:截至2019年12月31日,按強積金計劃保薦人類型劃分的強積金資產市場佔有率和季度資金淨流入排名*

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