儘管 10 月份投資虧損約 378 億港元，強積金仍有望在 2024 年底再創紀錄

2024年 11月5日

強積金主要評論專家表示，保持耐性和投資多元化是關鍵

積金評級 10 月份強積金表現調查現已上載至我們的網站。

重點如下：

強積金總資產和成員平均賬戶結餘在 9 月創下歷史新高後，10 月份強積金錄得約 2.85% 的單月虧損（以「積金評級所有基金表現指數」計算），令年初迄今投資回報減少至約 9.56%，但這仍是自 2017 年以來最好的首 10 個月表現。（見表一）
以港元計算，估算 10 月份強積金投資虧損約 378 億港元（即 475 萬名強積金成員平均虧損約 7,900 港元），令年初至今投資收益減少至約 1,111 億港元（相當於每位成員平均累計收益約 23,400 港元）。
大多數資產類別在 10 月份均出現負回報，中港股票基金未能利用 9 月份強勁刺激經濟措施推動反彈，10 月份投資虧損約 4.58%。儘管市場受挫，但中港股票基金和美國股票基金仍然是今年迄今表現最好的強積金基金類別。
由於 10 月份錄得虧損，積金評級預計強積金總資產將從約 1.327 萬億港元下跌至約 1.293 萬億港元，而成員平均賬戶結餘預計將從約 279,100 港元下跌至約 271,900 港元（比 9 月份減少約 7,200 港元）。
儘管 10 月份市場受挫，如強積金在 11 月和 12 月能保持 2024 年的平均單月回報，那麼到年底，強積金總資產和 475 萬成員的平均賬戶結餘仍有望能再創紀錄。

香港專業獨立強積金研究﹑觀點及教育機構積金評級主席叢川普（Francis Chung）今天發布積金評級 10 月份強積金表現調查，並指出由於強積金 10 月份錄得約 2.85% 的單月投資虧損，強積金總資產和成員平均賬戶結餘均有所下跌。強積金總資產從約 1.327 萬億港元降至約 1.293 萬億港元，而 475 萬成員的平均賬戶結餘下跌約 7,200 港元，至約 271,900 港元。儘管出現投資虧損，強積金仍錄得自 2017 年以來最好的首 10 個月回報表現，叢川普仍然相信強積金總資產和成員平均賬戶結餘在年底將再創紀錄。

摘要：

儘管 10 月份回報有所回落，但積金評級仍預計強積金總資產和成員平均賬戶結餘在 2024 年底將再創紀錄

「儘管 10 月份回報有所回落，但積金評級仍預計強積金總資產和成員平均賬戶結餘在年底將再創紀錄。如強積金在 11 月和 12 月能保持 2024 年的平均單月回報，那麼強積金總資產應會突破今年第三季的 1.327 萬億港元歷史高位。」

中港股市未能利用 9 月份刺激經濟措施推動市場反彈，而股債亦全線下跌

「幾乎所有強積金資產類別在 10 月份均出現虧損，中港股市亦未能利用 9 月份刺激措施推動反彈。鑑於中港股票基金是強積金最大的資產類別，缺乏上升動力將令許多強積金成員感到失望。」

展望 —— 投資多元化和保持耐性是確保 2024 年完結時強積金能再創紀錄的關鍵

「在 2024 年完結時強積金總資產及成員平均賬戶結餘有望能再創紀錄的關鍵是保持耐性和投資多元化。人們總是很想對市場波動作出反應，但保持投資多元化和耐性對成員來説至關重要。對許多強積金成員來說，積金局提倡的預設投資策略（DIS）基金是理想的選擇。其低收費、投資多元化和預設投資策略的自動降低風險機制消除了短線交易的誘惑。」

表一：按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2024 年 10 月 31 日的回報表現