中港股市連續第 3 個月上升，有助遏止強積金虧損

2024年5月6日

在以創紀錄的資金流入全球最大股票市場後，誰料美股表現卻跑輸

積金評級 4 月份強積金表現調查現已上載至我們的網站。

重點如下：

在 4 月份，中港股票基金以約 5.89% 的正回報榮登強積金資產類別投資回報榜首位，是連續第 3 個單月正回報，而強積金在 4 月份錄得約 0.24% 的輕微虧損（以「積金評級所有基金表現指數」計算），但年初至今的投資收益仍約達 2.23%。（見表一）
中港股票基金錄得約 5.89% 的回報率，跑贏美股基金約 9.95%，也是自 2022 年 12 月以來中港股票基金跑贏美股基金的最佳單月表現。
就在第一季強積金成員史無前例地投入了 92 億港元到美股基金之後，美股基金成為 4 月份表現最差的資產類別。
以港元計算，4 月份強積金投資虧損約 28.5 億港元（即 475 萬名強積金成員平均虧損約 600 港元），年初至今投資收益約 257 億港元（或每位成員平均收益約 5,400 港元）。
在計入強積金供款後，估算 4 月底強積金總資產約為 1.18 萬億港元（較 3 月底上升約 11.5 億港元，今年至今增加約 435 億港元），相當於強積金成員平均賬戶結餘約 249,100 港元（較 3 月底上升約 240 港元，今年至今增加約 9,200 港元）。

香港專業獨立強積金研究﹑觀點及教育機構積金評級主席叢川普（Francis Chung）發布了積金評級 4 月份強積金表現調查，強調中港股市持續反彈，但就在第一季成員向全球最大股票市場投入前所未有的 92 億港元資金後，美股基金卻在 4 月份成為強積金表現最差的資產類別。

強積金在 4 月份錄得約 0.24% 的輕微虧損。按港元計算，投資虧損約 28.5 億港元（即 475 萬名強積金成員平均虧損約 600 港元），但今年首 4 個月的投資收益仍為正數，約 257 億港元，相當於每位成員的平均投資收益約 5,400 港元。計入 4 月份供款後，估算截至 4 月底，強積金總資產約為 1.18 萬億港元（較 3 月底增加約 11.5 億港元，今年迄今增加約 435 億港元），相當於強積金成員平均賬戶結餘約 249,100 港元（較 3 月底增加約 240 港元，今年至今增加約 9,200 港元）。

摘要：

在強積金成員向美股基金注入 92 億港元後，美股表現卻跑輸

「美股基金不僅是 4 月份表現最差的強積金資產類別，中港股票基金也跑贏美股基金約 9.95%。這種情况發生在強積金成員向美股基金注入創紀錄的 92 億港元之後，這突顯了捕捉市場時機的困難和高風險。強積金成員應專注於多元化和長線投資，而不是捕捉市場時機。」

中港股票基金表現強勁是 4 月份強積金表現亮點

「儘管強積金資金大量流入美股基金，但超過 17% 市場份額的中港股票基金仍是強積金最重要的資產類別，現在已連續 3 個月錄得正回報，這是一年多以來的首次。」

展望 2024 年

「通脹和利率前景仍然是關鍵，但情況不太穩定。可以肯定的是，市場會獎勵那些能實現穩健盈利增長的公司。積金評級繼續強調，持續地選擇正確投資是多麼困難。積金局推出的低收費預設投資策略基金屬多元化投資，繼續是積金評級 2024 年的首選投資方式。」

表一：按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2024 年 4 月 30 日的回報表現