「懶人基金」打破強積金資金流紀錄

2024年1月19日

強積金計劃保薦人的收購決心令其意外地登上資金流排行榜榜首

積金評級的 2023 年強積金資產類別資金流摘要現已上載至我們的網站。

重點如下：

強積金 2023 年第四季度資金淨流入總額約 127.3 億港元，令強積金 2023 年全年淨流入達 521.9 億港元，較 2022 年約 561.5 億港元的創紀錄淨流入下跌約 7.1%。（見表一）
在強積金計劃保薦人層面，BCT 收購景順強積金策略計劃，並榮登保薦人年度資金淨流入排行榜榜首，而傳統重量級保薦人宏利和永明則分別位居第二和第三位。（見表二）
在資產類別層面，預設投資策略（DIS）基金（估算年度淨流入份額約為 30.1%）是最受歡迎的基金類別。積金局提倡的低收費、多元化投資的 DIS 基金自 2017 年 4 月推出以來，資金淨流入在 2023 年首次突破 150 億港元，吸引了年度淨流入總額超過 30% 。（見表一）
在基金層面，美國股票基金主導了資金流。在最受歡迎的 10 隻基金中，有 4 隻以美股為主題，當中以宏利 MPF 北美股票基金最受歡迎。（見表四）
估算強積金 2023 年全年回報約為 3.51%。截至 2023 年底，強積金總資產約為 1.14 萬億港元（全年增加約 895 億港元），相當於成員平均賬戶結餘約為 243,000 港元（全年增加約 19,100 港元）。

香港專業獨立強積金研究機構積金評級主席叢川普（Francis Chung）今天發表「積金評級 2023 年全年強積金資產類別資金流摘要」，並宣布香港強積金進入「分水嶺」。預設投資策略（DIS）基金自 2017 年 4 月推出以來，年度資金淨流入從未超過 150 億港元，亦未曾吸引超過 30% 的年度強積金淨流入。積金局提倡的低收費、多元化投資的 DIS 基金在 2023 年吸引了約 157.1 億港元，即強積金淨流入總額的 30.1%，此強而有力的證據表明，成員正在跟隨積金局的指引，進行長線及多元化投資。

在強積金計劃保薦人層面，BCT 去年 11 月的收購景順強積金策略計劃，令其在 2023 年的淨流入排名第一，亦令傳統重量級計劃保薦人宏利和永明的淨流入排名分別從 2022 年的第一和第二位跌至 2023 年的第二和第三位。

雖然 DIS 基金的資金淨流入可能已經位居資產類別之首，但在基金層面，美國股票基金成主導，其中宏利 MPF 北美股票基金最受歡迎，估算吸引了約 39.4 億港元的資金淨流入。

摘要：

2023 年 DIS 吸引最多資金流入揭示了什麼？

「估算強積金 2023 年回報約為 3.51%。從歷史上看，當強積金錄得正回報時，股票基金通常會吸引大部分強積金資金流入。直到 2023 年，預設投資策略（DIS）基金從未吸引超過 150 億港元或 30% 的年度強積金資金淨流入。這是前所未有的，顯示成員們正在聽從積金局的指導，將退休前的投資策略集中於多元化和長線投資。」

強積金計劃保薦人淨流入排行榜由一間令人出乎意料的保薦人排首位

「BCT 在計劃保薦人的年度淨流入排行榜上排名第一。這令人驚訝，因保薦人層面通常由宏利和永明等具有專屬分銷渠道的保薦人主導。BCT 於去年 11 月收購景順強積金策略計劃，即時推動資金流入，這亦是一個堅決的『意向聲明』，並向市場表明 BCT 致力於強積金的長遠發展。」

儘管 DIS 基金獲大力支持，但在基金層面上，美國股票基金仍主導淨流入

「儘管 DIS 基金獲得前所未有的支持，但以宏利旗下的 MPF 北美股票基金為首的美國股票基金最受歡迎。考慮到美國股市的強勁表現，美國股票基金仍是強積金資金淨流入的主導並不令人意外。正面的是，前十大資金淨流入基金排行榜中有三隻基金是 DIS 核心累積基金。」

表一：截至 2023 年 12月 31 日的強積金資產類別資金流