強積金 11 月份投資帶來約 439 億港元的可觀回報，但仍有一批成員錯失良機

2023年12月5日

11 月的大轉勢使多元化投資成為焦點

重點如下：

強積金 11 月份投資收益約 4.13%（以「積金評級所有基金表現指數」計算），錄得自今年 1 月份以來的最佳月度投資回報，亦令強積金年初至今回報重回正數（見表一）。
按港元計算，估算 11 月份投資收益約 439 億港元（即 469 萬名強積金成員平均回報約 9,400 港元），使今年至今的累計投資收益達到約 131 億港元（相當於每名成員平均累計投資回報約 2,800 港元）。
計入供款後，積金評級估算截至 11 月底強積金總資產約為 1.11 萬億港元，而成員平均賬戶結餘約 236,800 港元（11 月增加約 10,200 港元，年初至今增加約 12,900 港元），這是自 2023 年 8 月底以來的最高水平。
美國股票基金（以「積金評級股票基金（美國）指數」計算）是 11 月份表現最佳的資產類別，表現較中港股票基金（以「積金評級股票基金（香港及中國）指數」計算）高約 8.81%，令兩種資產類別今年至今的回報差距達 31.28%（見表一），亦是自強積金成立以來，兩個股票市場之間首 11 個月的第二大回報差距。
中港股票基金和美國股票基金的回報差距突顯了多元化投資的重要性。與其他強積金混合資產基金相比，DIS 基金投資相對較多美國股票成份，而本地股票的配置則較少，因而在 11 月份錄得 2023 年最佳月度回報。

香港專業獨立強積金研究﹑觀點及教育機構積金評級主席叢川普（Francis Chung）在公布積金評級 11 月份的強積金表現調查時，特別指出強積金在 11 月份股市強勁反彈中的最大受益者及表現落後者。

叢川普宣布，強積金在 11 月份為 469 萬名成員帶來約 4.13% 的投資回報（以「積金評級所有基金表現指數」計算），總收益約 439 億港元（平均每名成員收益約 9,400 港元），而年初至今累計投資收益約 131 億港元，相等於平均每名成員累計收益約 2,800 港元。計入供款後，截至 11 月底，強積金總資產約為 1.11 萬億港元，即成員平均賬戶結餘約 23.68 萬港元，為 2023 年 8 月以來的最高水平。

摘要：

11 月份市場的強勁反彈使強積金年初至今的投資回報重回正數

「股市在連續三個月的跌市後，11 月強勁反彈，為強積金成員紓困，令強積金在今年剩下只有一個月的時間內，其年初至今回報轉虧為盈。」

DIS 基金在 11 月錄得 2023 年最佳月度回報，而中港股票基金的投資者卻錯失良機

「雖然美股上升是強積金 11 月份強勁回報的主要推動力，但中港股市卻未見大幅反彈，使這兩個資產類別今年至今的累計回報差距達到約 31.28%，是有記錄以來的首 11 個月第二大差距。從積極方面來看，與傳統的混合資產基金相比，預設投資策略（DIS）基金投資相對較多美國股票成份，因此 DIS 基金的投資者在 11 月獲得今年以來最好的月度回報。」

專業獨立的積金評級強調 DIS 作為強積金長線投資及儲蓄工具的重要性

「DIS 基金的投資者不僅從 11 月份的股市反彈中受益，而從長遠來看，其多元化及低收費的投資組合持續提供了風險調整後的優質回報。積金評級再次強調長線和多元化投資的重要性。對絕大多數強積金成員來說，DIS 基金是幫助他們滿足長線退休需要的理想工具。」

表一：按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2023 年 11 月 30 日的回報表現