強積金投資現累計虧損但總資產仍見增長

2023年10月5日

強積金評論專家捍衛香港退休金制度：強調供款依然強勁

重點如下：

強積金 9 月份投資虧損約 2.76%（以「積金評級所有基金表現指數」計算），令強積金在 2023 年累計投資收益首次出現負數（見表一）。
按港元計算，強積金 9 月份投資虧損約 308 億港元（即 469 萬名強積金成員平均虧損約 6,600 港元），而第三季投資虧損約 352 億港元（相等於每名成員平均虧損約 7,500 港元），今年至今累計投資虧損約為 30 億港元（相當於每名成員平均累計投資虧損約 600 港元）。
儘管出現跌市，但計入每月強積金的供款，今年至今強積金總資產仍增加了 367 億港元。截至 9 月底，強積金總資產約為 1.088 萬億港元，相等於成員平均賬戶結餘約為 231,800 港元（9 月份下跌約 5,700港元，今年第三季下跌約 5,100 港元，但年初至今卻增加約 7,800 港元）。
雖然投資虧損令強積金成員失望，但積金評級捍衛強積金制度，表示對具有成本效益、高度安全和管治良好的儲蓄平台充滿信心。

香港專業獨立強積金研究﹑觀點及教育機構積金評級主席叢川普 (Francis Chung) 今天公布積金評級 9 月份的強積金表現調查。調查顯示，強積金經歷了艱難的 9 月份，今年首次錄得累計虧損。今年僅剩下三個月，而 9 月份全球股市下跌，令強積金今年至今出現約 30 億港元的累計投資虧損，相當於 469 萬名成員平均累計投資虧損約為 600 港元。但在計入供款後，今年強積金總資產增加了約 367 億港元，截至 9 月底總資產約為 1.088 萬億港元，相當於每名成員平均賬戶結餘約 231,800 港元。

雖然跌市虧損讓強積金成員感到失望，但叢先生為強積金制度辯護，指出該制度不僅是一個管治嚴格、高成本效益和高度安全的退休儲蓄平台，而強積金亦不會「創造」投資回報，相反，它是「接收」金融市場投資回報結果的一方。

摘要：

2023 年僅剩 3 個月，強積金年初至今投資暫錄得虧損

「在 2023 年只剩下 3 個月的情況下，強積金年初至今首次出現累計虧損。如果這種趨勢持續下去，將可能令強積金出現連年投資虧損。」

積金評級捍衛強積金制度

「投資表現並不在強積金的直接控制範圍內。強積金不是『創造』投資回報，而是『接收』投資回報結果。然而，強積金能控制的是管治、成本和安全。根據這些基準，強積金是保障強積金成員資產的優秀平台。」

強積金成員應如何自處？強積金在 2023 年餘下時間的展望如何？

「宏觀環境的不確定性可能會繼續擾亂市場。為了緩解可能出現不確定性的經濟下行，強積金成員應分散投資和進行長線投資，並在市場資產價格下跌時用同樣的金額買入較多基金單位以享受「平均成本法」帶來的好處。投資決策絕非易事。所有強積金計劃均提供預設投資策略（DIS）基金，它們是現成的低收費及多元化基金選擇，是值得考慮的絕佳選擇。」

表一：按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2023 年 9 月 30 日的回報表現