2023年 8月24日
在中國房地產危機衝擊市場之際，強積金體系狀況良好可保障成員
重點如下：
- 截至 2023 年 8 月 21 日，強積金按月投資虧損約為 5.31%（以「積金評級所有基金表現指數」計算）。而自強積金成立以來，共錄得 13 次超過 5% 的按月虧損。
- 5.31% 的投資虧損可能是強積金自 2022 年 9 月以來最大幅度的按月虧損，並將抵消今年首 7 個月超過 80% 的投資收益。
- 8 月份的投資虧損估算約為 534 億港元（相等於 469 萬名強積金成員每人平均虧損約 11,400 港元）。計入供款後，預計截至 8 月底強積金總資產約為 1.099 萬億港元（2023 年年初至今增加約 476 億港元），相等於成員平均賬戶結餘約為 234,100 港元。
- 香港及中國股票基金是強積金最大的資產類別，但隨著成員響應積金局的多元化投資呼籲，該資產類別對強積金回報的影響力逐漸減弱。
- 積金局積極主動的管治措施和以多元化投資為教育成員的重點，應令投資損失的影響比過往為低。
香港專業獨立強積金研究﹑觀點及教育機構積金評級主席叢川普（Francis Chung）今天強調，由於內地房地產問題，香港及中國股市大幅下跌，強積金在 8 月份錄得約 5.31% 的投資虧損。這一跌浪將抵消今年很大部分的投資收益，並令強積金總資產降至約 1.099 萬億港元，相等於 469 萬名強積金成員平均賬戶結餘約為 234,100 港元。雖然 8 月份預測的虧損幅度可能會令一些人感到驚訝，但叢川普很快指出，積金局加強管治和教育成員多元化投資的好處的措施正在發揮積極作用，應能確保短期投資損失所帶來的長期影響可能會比其他情況的影響較小。
摘要：
8 月份的投資虧損可能抵消強積金在今年獲得的收益
「今年首 7 個月，強積金錄得約 646 億港元的投資收益。8 月份的投資虧損目前約為 534 億港元，令今年大部分收益在短短一個月內被抵消。雖然投資回報可能令人失望，但積金局主動的管治措施和教育成員多元化投資似乎正在產生積極的效果。」
積金局的措施如何在市場大幅波動情況產生積極影響
「成員似乎響應積金局的呼籲，明白多元化投資是持續和長線投資的關鍵。與 2015 年的高峰時相比，香港及中國股票基金已在強積金資產類別佔有率流失約 8%。相反，自 2017 年成立以來，積金局以低收費及現成多元化投資的預設投資策略（DIS）基金已錄得約 8.5% 的市場份額。積金評級認同積金局及成員的對長線投資及多元化投資的理念。」
中國房地產對強積金有多重要？2023 年剩餘時間的前景如何？
「中國房地產和整體經濟問題可能會影響今年餘下時間市況，但積金局已認真落實良好管治原則。這些原則不會直接影響金融市場，但確實促進了問責制，最大限度地減少了強積金計劃受託人委任的基金經理不當地持有風險過高的公司的可能性。」
表一： 按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2023 年 8 月 21 日的回報表現
資料來源: 積金評級
