隨著主要股市表現出色，強積金成為焦點

2023年7月5日

強積金 6 月份表現強勁令總資產上半年增加約 605 億港元，但是否可以更多呢？

重點如下：

強積金 6 月份的平均投資回報約 2.77%（以「積金評級所有基金表現指數」計算），而第二季卻虧損約 -0.95%，但 2023 年上半年投資獲正回報約 3.07%。
6 月份的強積金總投資收益約為 298 億港元（或相等於 469 萬名成員平均投資收益約 6,400 港元），上半年累計總投資收益約達 322 億港元，相當於每位成員平均累計投資收益約 6,900 港元。
計入投資收益和 6 月份供款後，截至 6 月底，強積金總資產約為 1.112 萬億港元（上半年增加約 605 億港元），成員平均賬戶結餘約為 236,800 港元（較上月增加約 7,200 港元，上半年累計增加約 12,900 港元）。
美國股票基金是 1 個月、3 個月和上半年表現最佳的強積金資產類別。
儘管 6 月份表現反彈，香港及中國股票基金仍是上半年表現最差的強積金資產類別。此外，美國股票基金與香港及中國股票基金首半年的回報相差約 -20.5%，是強積金有史以來最大的首半年差異。

香港專業獨立強積金研究﹑觀點及教育機構積金評級主席叢川普 (Francis Chung) 公布積金評級 6 月份強積金表現調查，並指出強積金預設投資策略 (DIS) 的核心累積基金表現相對突出，以及上半年強積金總資產新增約 605 億港元，但是否可以令強積金成員有更多進賬？

摘要：

強積金上半年表現

「在預設投資策略 (DIS) 基金類別和主要海外股票市場表現強勁的加持下，上半年強積金總資產新增約 605 億港元。而 469 萬名強積金成員賬戶上半年平均累計增加約 12,900 港元，即成員平均賬戶結餘增至約 236,800 港元。雖然這是一個令人高興的結果，但如中港股市能保持年初的勢頭，表現本應更好。香港及中國股市在今年第二季的表現令人失望，並在上半年成為強積金表現最差的資產類別。」

為何上半年中港股票基金表現落後？

「香港及中國股票基金是強積金最大的資產類別，市場佔有率約 21% 。2023 年開始時，內地經濟一片樂觀，但這種樂觀情緒已被對增長放緩的擔憂取代。」

DIS 核心累積基金及其穩定的表現 —「它永不會是表現最好的，但亦不會是最差的」

「香港及中國股票基金表現不理想，突顯出選擇表現『最佳』的資產類別的困難，以及多元化投資的重要性。預設投資策略 (DIS) 的核心累積基金，繼續為強積金成員帶來穩定的回報。它永不會是表現最好的基金，但亦不會是最差的。每個強積金計劃均須向成員提供預設投資策略 (DIS) 基金，它們是低收費的現成多元化基金選擇，免卻了選擇個別基金的挑戰。對大部分強積金成員來說，這是一個明智的長遠投資選擇。」

表一：按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2023 年 6 月 30 日的回報表現