本地股市未能為美國債務上限提供支撐

2023年6月5日

強積金成員經歷今年第 3 個月虧損後賬戶結餘下跌

重點如下：

強積金在今年錄得第 3 個月虧損，5 月份虧損約 2.94%（以「積金評級所有基金表現指數」計算），令強積金年初至今投資正回報降至 0.29%。
5 月份的投資虧損估算約為 325.8 億港元，或相等於 469 萬名成員平均投資損失約為 6,900 港元，使今年至今成員平均累計投資收益降至約 500 港元。
計入 5 月份供款後，估算強積金總資產在今年 5 月底約為 1.078 萬億港元，或相等於 469 萬名成員的平均賬戶結餘約為 229,600 港元（較上月下跌約 6,100 港元，但今年至今仍累計增加約 5,700 港元）。
強積金最大資產類別「香港及中國股票基金」錄得有史以來第 3 大的 5 月份強積金投資虧損，現成為今年強積金表現最差的資產類別。此基金類別在 5 月份虧損約 7.88%（以「積金評級股票基金（香港及中國）指數」計算），而年初至今累計虧損達 8.23%。

香港專業獨立強積金研究﹑觀點及教育機構積金評級主席叢川普（Francis Chung）在公布積金評級 5 月份強積金表現調查時，特別指出香港及中國股票基金的表現令人失望，以及美國債務上限談判對 5 月份強積金表現的影響。

考慮到市場回報並計入供款後，強積金總資產在 5 月底估算約為 1.078 萬億港元，或相等於 469 萬名成員的平均賬戶結餘約為 229,600 港元，這是香港及中國股票基金有史以來第 3 個最差的 5 月份強積金回報，並令本地股票基金成為今年至今表現最差的強積金資產類別，與其他資產類別的表現有着顯著的差距。

摘要：

香港及中國股票基金繼錄得第 3 個最差的 5 月份表現後，成為今年至今表現最差的資產類別

「香港及中國股票基金在 5 月份下跌約 7.88% ，成為今年表現最差的強積金基金資產類別。逾 21% 的強積金資產投資於香港及中國股票基金，該資產類別是強積金成員最重要的單一資產類別。本地股市的表現對強積金賬戶結餘有著重要影響。」

猜測美國債務上限主導了的 5 月份投資形勢

「當通脹和加息等不確定性仍然存在，推測美國債務上限談判結果主導了 5 月份的投資走勢。」

強積金成員該如何自處？

「最重要是投資多元化，選擇長期和持續地表現出色的資產類別是困難的。幸運的是，每個強積金計劃都提供預設投資策略（DIS）基金，它們是低收費的現成多元化基金選擇，免卻了選擇個別基金的挑戰，對大部分強積金成員來說，這是一個明智的長遠選擇。」

表一：按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2023 年 5月 31 日的回報表現