2022年7月14日
2022 年上半年資金流數據突顯強積金夠堅實
積金評級 6月份季度的強積金資產類別資金流摘要 現已上載至我們的網站。
重點如下:
- 強積金今年上半年的回報,是自 2000 年 12 月成立以來最差的,估算虧蝕 12.96%(註:由「積金評級所有基金表現指數」計算所得)。
- 強積金總資產現時約為 1.058 萬億港元,459 萬成員的平均賬戶結餘約為 230,700 港元(較 2022 年初跌 10.5%)。
- 雖然表現不濟,強積金體系在今年首 6 個月,仍錄得 4 年來最多的資金淨流入。估計 2022 年上半年約有 290 億港元淨流入(見圖一)。歸因於創記錄的「可扣稅自願性供款」令第一季淨流入尤其亮麗,儘管金融市場疲弱,資金一直湧入至第二季,見頂至約 137.1 億港元。
- 不出所料,在 2022 年強積金頭三位最受歡迎的資產類別當中,強積金「保守基金」很自然地成為最受歡迎的資產類別之一。特別要留意「中、港股票基金」,雖然 2022 年以來 6 個月當中輸足 4 個月,但依然獲得強勁支持,而「預設投資策略」(DIS)的「核心累積基金」亦然。反映成員在動盪的市場下,亦注意到保持投資兼分散投資的訊息。
- 衰退及通脹的陰霾繼續令投資者擔憂,而 6 月份「歐、美股票基金」則錄得最大的單月資金淨流出。
香港獨立的強積金研究專家積金評級主席 叢川普(Francis Chung)今天發佈其 6 月份季度的強積金資產類別資金流摘要,特別指出在艱難的投資環境下,有見成員對強積金制度的信心,並呼籲推出更多退休儲蓄的激勵措施。
摘引:
市況雖不穩 強積金仍吸引創記錄的淨流入
「估算強積金在第二季吸引到大約 137.1 億港元淨流入,令 2022 年上半年淨流入金額達到約 290 億港元,即使在現時極度不穩的環球市場下,較過去三年的上半年平均淨流入仍高出幾乎達 10%。」
強積金強勁資金流入的原因
「在不穩定的時勢下,信心﹑安穩及彈性是必須的。強積金制度滿足了成員以上三項。加上成員已認識到透過『預設投資策略』(DIS)基金及『可扣稅自願性供款』(TVC),強積金已是一個成本相對地低及具稅務效益的高效儲蓄平台。」
「可扣稅自願性供款」(TVC)的影響及提供更多誘因鼓勵長線自資式的退休
「自從 2019 年引入『可扣稅自願性供款』(TVC)後,第一季見到流入 TVC 賬戶的資金比以往其它季度平均增加了超過 200%。這個情況看來似乎在今年第二季延續下去,而今年第二季資金淨流入估算亦達到約 137.1 億港元。由 TVC 帶起對強積金的需求顯示,這鼓勵儲蓄的誘因可行,我們鼓勵進一步提供誘因,以推廣自資式的退休儲蓄。」
表一:截至 2022 年 6月 30 日強積金資產類別資金流
圖一:強積金 2019 至 2022 年上半年資金淨流入
表二:截至 2022 年 6 月 30 日強積金計劃保薦人資金流
表三:2022 年 6 月份單月強積金成分基金資金流十大「贏家」
表四:2022 年第二季強積金成分基金資金流十大「贏家」
表五:2022 年上半年強積金成分基金資金流十大「贏家」
表六:2022 年 6 月份單月強積金成分基金十大「資金倒流」基金
表七:2022 年第二季強積金成分基金十大「資金倒流」基金
表八:2022 年上半年強積金成分基金十大「資金倒流」基金